logo
selecteer taal   select english    select dutch
Kwaliteitsresearch voor Professionele Beleggers
ALGEMEEN

Sinds 1986 adviseert Financiële Diensten Amsterdam (FDA) professionele beleggers op basis van een combinatie van onafhankelijke aandelenresearch en macro-economische analyse.
  • Objectief: FDA is volledig onafhankelijk en vrij van potentiële belangenconflicten. Onze klanten betalen ons rechtstreeks voor ons advies en onze research. FDA is geen effectenbemiddelaar en verkrijgt derhalve geen inkomsten uit door cliënten uitgevoerde transacties.
  • Doelgericht en betrouwbaar: FDA streeft naar de hoogst mogelijke researchkwaliteit binnen een zorgvuldig geselecteerd universum van blue chip bedrijven.
  • Transparante methodologie: Beleggingsmogelijkheden worden weergegeven in een overzichtelijke risico-rendementsmatrix, die continu onze voorkeuren aangeeft binnen het research universum.
  • Verantwoordelijk: Corporate governance en maatschappelijk verantwoord beleggen zijn integrale onderdelen van een bedrijfsanalyse.
  • Betaalbaar: FDA’s vergoeding is gerelateerd aan de toegevoegde waarde die behaald wordt voor de klant.


PRODUCTEN

Onze klanten (pensioenfondsen, banken, 'family offices', goede-doelenfondsen en andere beleggers) hebben op verschillende manieren baat bij FDA’s expertise, afhankelijk van de omvang en karakteristieken van hun portefeuille:
  • toegang tot het on-line researchsysteem, FDA Consultancy, met daarin de dagelijkse analyses van het FDA team;
  • portefeuille advies, inclusief persoonlijke assistentie, toegang tot FDA Consultancy en statistische data analyses en rapportages;
  • FDA Trepper™: een portefeuille voor institutionele beleggers, gebaseerd op beleggingsadviezen van FDA;
  • maatwerk: oplossingen aangepast aan de behoeften van de klant.


Voorbeeldrapporten
pdf documentsApple Rating change (21 mei 2013)
pdf documentsMicrosoft Sustainability Analysis (3 jun 2014)
pdf documentsSvenska Handelsbanken Company Analysis (3 jun 2014)
pdf documentsFDA Investment Trends (15 dec 2014)
PORTEFEUILLES

De toegevoegde waarde van onze research komt het best tot uiting in een gedisciplineerd beleggingsproces en een onderscheidend rendement, zoals de FDA Blue Chips Equity modelportefeuille laat zien.


Portefeuille rendement


rendement % 19-12-2014ult. jr.12mndavd.*avd.**
portefeuille8.510.8171.19.0
(excl. valutadekking)15.717.7180.69.3
benchmark15.917.6114.76.8
outperformance-7.4-6.856.42.2
benchmark: EUR-US Equity Composite TR (50/50)
omzet % ult. jr.12mnd avd.**
omzet28.128.4 18.6
aantal maanden outperformance12mnd avd.**
outperformance / totaal 4 / 12 75 / 137
(*portefeuille aanvangsdatum 30-6-2003 / ** jaarbasis)

Voor het bereiken van optimale transparantie worden alle portefeuillewijzigingen gemotiveerd.

Recente portefeuillewijzigingen
16 decDanonegereduceerd[motivatie]

Ter aanzuivering van het tekort dat ontstaat door het verlies op de dollar-hedge, is het belang in de portefeuille verlaagd van enkele namen met een relatief grote actieve weging. Hieronder ook Danone.

16 decLindegereduceerd[motivatie]

Ter aanzuivering van het tekort dat ontstaat door het verlies op de dollar-hedge, is het belang in de portefeuille verlaagd van enkele namen met een relatief grote actieve weging. Hieronder ook linde.

16 decHome Depotgereduceerd[motivatie]

Ter aanzuivering van het tekort dat ontstaat door het verlies op de dollar-hedge, is het belang in de portefeuille verlaagd van enkele namen met een relatief grote actieve weging. Hieronder ook Home Depot.

10 decMorgan Stanleygereduceerd[motivatie]

In de afgelopen paar jaar zijn de resultaten van Morgan Stanley sterk verbeterd. In het traditionele kernbedrijf, zakenbankieren, heeft de bank met succes haar marktaandeel weten te verdedigen. De inkomsten zijn dankzij de acquisitie van Smith Barney verder gediversificeerd. De verbetering is tot uitdrukking gekomen in een forse koersstijging van het aandeel. Het aanzienlijke belang in de portefeuille wordt verminderd.

19 novViacom Incverkocht[motivatie]

De resultaten over de afgelopen kwartalen laten zien dat Viacom's grootste doelgroep, die van kinderen en jongeren, snel overstapt van traditionele tv naar online media. Omdat het grootste deel van de omzet wordt gegenereerd uit televisiereclame, waarvan een deel is gekoppeld aan het aantal kijkers naar een bepaalde uitzending, is de omzetgroei onder druk komen te staan, temeer omdat ook de meer algemene ontwikkelingen in de Amerikaanse tv-reclamemarkt niet gunstig zijn voor Viacom. Het bedrijf zou uiteindelijk in staat moeten zijn om additionele inkomsten uit mobiele platformen te halen op het moment dat meting voor deze apparaten beschikbaar komen. De ontwikkelingen op dat gebied zijn echter onzeker, terwijl initiatieven om de afhankelijkheid van tv-reclame te verminderen weinig succesvol zijn. De aandelen zijn daarom verkocht uit portefeuilles.