logo
selecteer taal   select english    select dutch
Kwaliteitsresearch voor Professionele Beleggers
ALGEMEEN

Sinds 1986 adviseert Financiële Diensten Amsterdam (FDA) professionele beleggers op basis van een combinatie van onafhankelijke aandelenresearch en macro-economische analyse.
  • Objectief: FDA is volledig onafhankelijk en vrij van potentiële belangenconflicten. Onze klanten betalen ons rechtstreeks voor ons advies en onze research. FDA is geen effectenbemiddelaar en verkrijgt derhalve geen inkomsten uit door cliënten uitgevoerde transacties.
  • Doelgericht en betrouwbaar: FDA streeft naar de hoogst mogelijke researchkwaliteit binnen een zorgvuldig geselecteerd universum van blue chip bedrijven.
  • Transparante methodologie: Beleggingsmogelijkheden worden weergegeven in een overzichtelijke risico-rendementsmatrix, die continu onze voorkeuren aangeeft binnen het research universum.
  • Verantwoordelijk: Corporate governance en maatschappelijk verantwoord beleggen zijn integrale onderdelen van een bedrijfsanalyse.
  • Betaalbaar: FDA’s vergoeding is gerelateerd aan de toegevoegde waarde die behaald wordt voor de klant.


PRODUCTEN

Onze klanten (pensioenfondsen, banken, 'family offices', goede-doelenfondsen en andere beleggers) hebben op verschillende manieren baat bij FDA’s expertise, afhankelijk van de omvang en karakteristieken van hun portefeuille:
  • toegang tot het on-line researchsysteem, FDA Consultancy, met daarin de dagelijkse analyses van het FDA team;
  • portefeuille advies, inclusief persoonlijke assistentie, toegang tot FDA Consultancy en statistische data analyses en rapportages;
  • FDA Trepper™: een portefeuille voor institutionele beleggers, gebaseerd op beleggingsadviezen van FDA;
  • maatwerk: oplossingen aangepast aan de behoeften van de klant.


Voorbeeldrapporten
pdf documentsApple Rating change (21 mei 2013)
pdf documentsMicrosoft Sustainability Analysis (3 jun 2014)
pdf documentsSvenska Handelsbanken Company Analysis (3 jun 2014)
pdf documentsFDA Investment Trends (11 jul 2014)
PORTEFEUILLES

De toegevoegde waarde van onze research komt het best tot uiting in een gedisciplineerd beleggingsproces en een onderscheidend rendement, zoals de FDA Blue Chips Equity modelportefeuille laat zien.


Portefeuille rendement


rendement % 29-7-2014ult. jr.12mndavd.*avd.**
portefeuille4.113.8160.18.9
(excl. valutadekking)6.114.6157.18.8
benchmark8.416.9100.76.4
outperformance-4.3-3.259.42.5
benchmark: EUR-US Equity Composite TR (50/50)
omzet % ult. jr.12mnd avd.**
omzet15.828.6 19.4
aantal maanden outperformance12mnd avd.**
outperformance / totaal 5 / 12 73 / 132
(*portefeuille aanvangsdatum 30-6-2003 / ** jaarbasis)

Voor het bereiken van optimale transparantie worden alle portefeuillewijzigingen gemotiveerd.

Recente portefeuillewijzigingen
24 julBayerbijgekocht[motivatie]

Bayer is een goed gemanaged bedrijf met solide lange-termijn groei potentieel. De recentelijk uitgebrachte producten doen het goed en het bedrijf heeft een aantrekkelijke en gediversifieerde pijplijn aan producten. De overname van Merck's consumer care activiteiten zal de concurrentiepositie van Bayer verbeteren. Bayer's CropScience divisie zal naar verwachting blijven profiteren van de behoefte aan producten die de oogstopbrengst kunnen verhogen, om zo aan de stijgende vraag naar voedsel, die wordt gedreven door de groeiende wereldbevolking en toenemende verstedelijking, te kunnen voldoen. De aandelen zijn bijgekocht voor de portefeuilles.

24 julSyngentabijgekocht[motivatie]

Syngenta is een goed gemanaged bedrijf dat profiteert van haar sterke aanwezigheid in snel groeiende Latijns-Amerikaanse en Aziatische markten. Het bedrijf zal in 2015 nieuwe producten uitbrengen voor maïs, diverse veldgewassen, granen, suikerriet en rijst. Syngenta vergroot haar aanwezigheid in de zadenmarkt terwijl de prestatie van de grotere gewasbeschermingdivisie robuust blijft. Bovendien blijven de vooruitzichten voor de agrarische sector solide. Om deze redenen zijn de aandelen bijgekocht voor de portefeuilles.

23 julSherwin-Williamsbijgekocht[motivatie]

Sherwin-Williams presenteerde onlangs opnieuw een set van goede kwartaalresultaten. De lange termijn vooruitzichten zijn positief, hetgeen wordt ondersteund door het toenemende aantal eigen winkels. Het bedrijf onderscheidt zich door een ervaren managementteam en prestatiegerichte cultuur, terwijl de solide financiële positie van de onderneming en omvangrijke operationele kasstroom investeringen mogelijk maakt in nieuwe winkels, productie en distributie. Het aantal aandelen van Sherwin-Williams in de portefeuilles wordt uitgebreid.

23 julMicrosoftbijgekocht[motivatie]

Microsoft profiteert duidelijk van het voorzichtige herstel in de PC markt en van solide vraag vanuit het bedrijvensegment. Initiatieven op het gebied van cloud-computing, zeker de overgang naar een abonnementsversie van Office, gaan voortvarend. De integratie van het geplaagde Nokia beïnvloedt de resultaten vooralsnog ongunstig, maar de recent aangekondigde maatregelen zijn ingrijpend en tonen aan dat de nieuwe CEO vastberaden is de problemen bij Nokia het hoofd te bieden. Vanwege verdere verbetering in Microsoft's vooruitzichten is het belang opgehoogd.

23 julOracle Corpbijgekocht[motivatie]

De koersontwikkeling van het aandeel Oracle is recentelijk matig geweest, zeker in vergelijking met de sterke trend van de afgelopen twaalf maanden. Dit kwam hoofdzakelijk door de groeiterugval bij hardware na een sterk laatste kwartaal van vorig jaar. Niettemin lijken de prestaties en de vooruitzichten redelijk solide gegeven de hardwaremarktsituatie. Het bedrijf zette verdere stappen op het gebied van cloud-computing en de nieuwe in-memory technologie, waardoor het groeipotentieel van de kernactiviteiten solider werd. Daarnaast is Oracle relatief goed gepositioneerd om te profiteren van de consolidatieslag in het cloud-computingsegment. Het belang Oracle is verhoogd.